相對強弱指標，也就是RSI，是技術分析裡面投資人最常依賴的動量類工具。不管你是玩股票、期貨、外匯還是加密貨幣，RSI都能幫你洞察市場情緒，找出可能的轉折時刻。不過，要讓RSI真正派上用場，光懂它的數字代表什麼還不夠，你得深入搞清楚計算方式、參數調整的訣竅，還有在實際交易中怎麼搭配其他東西，避免踩到常見的坑。
這篇文章會從RSI的基本概念入手，逐步拆解它的計算公式，還附上Excel的實際操作例子，讓你自己動手算一遍，驗證每個數字怎麼來。我們也會詳細談談怎麼讀RSI的超買超賣、背離和鈍化情況，分享根據不同市場和策略來優化參數的技巧，甚至聊聊社群裡熱門的「老王RSI參數」。讀完這篇指南，你就能更準確地用RSI，提高交易的成功率。
RSI指標是什麼？了解相對強弱指標的定義與重要性
RSI，全稱相對強弱指標，是美國技術分析先驅J. Welles Wilder Jr.在1978年開發的工具。它屬於動量震盪類指標，主要用來評估特定期間內股價上漲和下跌的相對力度，從而判斷市場是否過熱或過冷，預測價格可能反轉的時機。
RSI的數值總是在0到100之間浮動，顯示買賣雙方的力量平衡。高數值意味著上漲動力強勁，買氣正旺；低數值則顯示下跌壓力大，賣方佔上風。對投資人來說，掌握RSI不只讓你評估市場的整體狀況，還能當作進出場的關鍵參考，在技術分析的工具箱裡佔有重要位置。
RSI指標公式詳解：一步步拆解計算原理
要正確使用RSI，搞懂它的計算步驟是必備功課。核心就是比較一段時間內平均漲幅和平均跌幅的關係，讓你看到市場動力的真實樣貌。
RSI公式核心構成：平均上漲點數與平均下跌點數
RSI的基礎是相對強度，也就是RS值。它是用特定週期N內的平均漲幅和平均跌幅來算比率。簡單說：
- 平均上漲點數：把N天內所有漲日的漲幅加起來，除以N。
- 平均下跌點數：把N天內所有跌日的跌幅加起來（轉成正數），再除以N。
這些數字直接顯示買賣力量的強弱。記住，跌幅計算時要取絕對值，因為它會用在分母上。
RSI公式的數學表達與推導
RSI的完整公式是這樣的：
RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]
其中，RS = 平均上漲點數 / 平均下跌點數
為了讓指標更平穩，Wilder用了類似指數移動平均的平滑技巧，避免太大波動。計算分初始和後續兩階段：
- 第一次計算（比如N=14天）：
- 初始平均上漲：前N天漲日的漲幅總和除以N。
- 初始平均下跌：前N天跌日的跌幅總和（正值）除以N。
- 把這些值套進RS，再算RSI，得出第一個數值。
- 之後的計算（從第N+1天起）：
- 當天漲幅：如果今天收盤高於昨天，就取差額；否則0。
- 當天跌幅：如果今天收盤低於昨天，就取差額（正值）；否則0。
- 新平均上漲：
((前一天平均上漲 * (N-1)) + 當天漲幅) / N - 新平均下跌：
((前一天平均下跌 * (N-1)) + 當天跌幅) / N - 用新值重新算RS和RSI。
這種平滑方式讓RSI對價格變化更穩定，不像簡單平均那麼容易亂晃。更多細節可以看Investopedia的RSI說明。
RSI公式Excel計算範例與實作教學
為了讓你更直觀地掌握RSI計算，這裡用一個簡單的Excel例子。假設用14天週期算某支股票的RSI。
股票歷史數據範例：
| 日期 | 收盤價 | 漲跌幅 (今日-昨日) | 上漲點數 (U) | 下跌點數 (D) | AVG UP (14天) | AVG DOWN (14天) | RS (AVG UP / AVG DOWN) | RSI (100 – (100 / (1 + RS))) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D1 | 100 | – | – | – | – | – | – | – |
| D2 | 102 | 2 | 2 | 0 | – | – | – | – |
| D3 | 101 | -1 | 0 | 1 | – | – | – | – |
| … | … | … | … | … | … | … | … | – |
| D14 | 105 | … | … | … | (初始計算 N=14天平均) | (初始計算 N=14天平均) | (初始RS) | (第一個RSI值) |
| D15 | 107 | 2 | 2 | 0 | ((前AVG UP * 13) + 2) / 14 | ((前AVG DOWN * 13) + 0) / 14 | (新RS) | (D15的RSI值) |
| D16 | 106 | -1 | 0 | 1 | ((前AVG UP * 13) + 0) / 14 | ((前AVG DOWN * 13) + 1) / 14 | (新RS) | (D16的RSI值) |
Excel操作步驟：
- A列輸入日期，B列輸入收盤價。
- C列（漲跌幅）：從第二行開始，用公式
=B2-B1，往下拉。 - D列（上漲點數 U）：從第二行，用
=IF(C2>0,C2,0)，往下拉。 - E列（下跌點數 D）：從第二行，用
=IF(C2<0,ABS(C2),0)，往下拉。 - F列（AVG UP）：
- 第15行（N=14，從這裡開始算RSI），用
=AVERAGE(D2:D15)。 - 第16行起，用
=((F15*(14-1))+D16)/14，往下拉。
- 第15行（N=14，從這裡開始算RSI），用
- G列（AVG DOWN）：
- 第15行，用
=AVERAGE(E2:E15)。 - 第16行起，用
=((G15*(14-1))+E16)/14，往下拉。
- 第15行，用
- H列（RS）：第15行起，用
=F15/G15，往下拉。 - I列（RSI）：第15行起，用
=100-(100/(1+H15))，往下拉。
跟著這些步驟操作，你就能自己算出RSI，徹底搞懂它的運作。
RSI指標判讀：超買、超賣、背離與鈍化現象
會算RSI只是起頭，真正考驗的是怎麼解讀這些數字背後的市場訊息。
RSI超買與超賣區間的意義與判斷
RSI最出名的就是偵測超買和超賣：
- 超買區（一般70以上，有時80）：RSI跑到這裡，代表漲勢太猛，買氣過旺，市場可能過熱，股價有機會拉回或修正。
- 超賣區（一般30以下，有時20）：RSI掉到這裡，代表跌勢太兇，賣壓沉重，市場可能超跌，股價有機會反彈。
但要小心，RSI進超買不等於馬上跌，強勢市場裡它可能黏在那兒不走；弱市也一樣。把它當作潛在警訊就好，別當絕對指令，得看價格走勢、成交量和其他工具來確認。
RSI背離：預示趨勢反轉的強烈訊號
背離是RSI預測轉折的利器，指價格和RSI走勢不一致，顯示趨勢動力在衰退。
- 正背離：股價創新低，但RSI沒跟著低，反而上揚。這是買進好兆頭，跌勢可能快止住。
- 負背離：股價創新高，但RSI沒高，反而下彎。這是賣出警報，漲勢可能要結束。
背離出現時，價格和內在力量有衝突，常是轉折前兆。不過，它有時會早來，還可能假訊號，所以多找其他指標佐證。
RSI鈍化：強勢行情中的指標失真
鈍化是RSI在極端行情的表現，數值卡在超買（80-100）或超賣（0-20）不動，沒回中間。這代表單邊趨勢超強，超買超賣功能暫時不管用。
- 上漲鈍化：股價狂飆，RSI黏在80上，這時賣出可能錯過大漲。
- 下跌鈍化：股價崩跌，RSI卡在20下，買進可能太早，吃更大虧。
遇到鈍化，別只看RSI，要轉看價格、趨勢線或其他趨勢工具，等真轉折再動。鈍化提醒我們，RSI在瘋狂市場有盲點。
RSI參數設定與最佳化：選對週期，提升指標效能
RSI的參數決定了它的敏感度和訊號品質，挑對週期能讓它發揮更大作用。
RSI常見參數：14天、6天、9天週期分析
市場上常見的RSI參數包括：
- 14天RSI：Wilder原版推薦，最普及。波動穩，適合中短期動能判斷，超買超賣訊號可靠，大多數人適用。
- 6天RSI：短週期，超敏感，早抓轉折，適合短線玩家。但假訊號多，得配其他工具和風險控制。
- 9天RSI：中間值，平衡速度和穩定，適合想兩全其美的投資者。
不同參數會讓RSI曲線變樣，短的崎嶇訊號多，長的平滑訊號少但準。
RSI參數最佳化策略：如何找到最適合你的週期
沒有一刀切的參數，得依情況調整。最佳化要看這些：
- 交易風格：
- 短線：用6或9天，抓快波。
- 中長線：用14或21天，濾雜訊，看大勢。
- 市場與資產：
- 高波動市場（如加密貨）：用長週期減假訊號。
- 明顯趨勢市場：背離更管用。
- 回測：用歷史數據試不同參數，看勝率、獲利比、回撤等。平台多有回測功能，超重要，可看Babypips的RSI參數建議。
- 配其他指標：考慮和KDJ、MACD、均線的配合。
重點是實測出高勝率、低假訊號的組合。
解密「老王RSI參數設定」：社群熱議的進階應用
在華人投資圈，常聽到「老王」的獨門RSI設定，比如用7或10天週期，或把超買超賣調成85以上、15以下。
這些來自個人經驗或特定市場觀察，優點是：
- 針對性強：適合某些波動或習慣。
- 獨特：少人用，可能有優勢。
但要小心：
- 不普適：某人某時好，不保證別處行。
- 回測少：很多傳聞沒驗證。
- 跟風險：不懂邏輯就用，容易虧。
對「老王參數」，最好自己研究、測試，小範圍試再上實盤，保持獨立判斷。
RSI指標的實戰應用與進階策略
RSI不該單打獨鬥，配其他工具能放大它的效用。
RSI結合K線型態：增強買賣訊號的準確性
RSI加K線反轉，能提高訊號準度：
- 超賣 + 底部K線：RSI低區見錘子線、看漲吞噬或啟明星，買進信心大增。K線確認價格，RSI確認動力。
- 超買 + 頂部K線：RSI高區見上吊線、看跌吞噬或黃昏星，賣出更穩，預示回落。
這樣互補，濾掉假的，提高決策力。
RSI與其他技術指標的複合應用（如KD、MACD）
多指標合用，提供全景視野：
- RSI與KD：
- 差異：兩者都震盪，RSI看漲跌強度，KD看收盤位和速度。
- 補強：RSI穩，KD敏。用KD交叉抓短點，RSI超買超賣或背離確認轉折。比如KD買訊加RSI從低區上，超可靠。
- RSI與MACD：
- 差異：RSI震盪動量，MACD趨勢動量，用快慢線和柱狀圖看強弱。
- 補強：RSI判極端，MACD確認方向。RSI背離加MACD柱縮或交叉，反轉機率高。幫你在趨勢尾抓轉折，可看TradingView的MACD RSI討論。
交叉驗證，從多角度減假訊號。
RSI使用上的常見錯誤與陷阱
RSI強但有坑，要避開：
- 只用RSI：單一工具有限，得配價格、量、K線、其他指標或基本面。
- 超買超賣當絕對點：強勢中RSI卡極端，別逆勢，等確認。
- 忽略大趨勢：震盪市好用，趨勢市鈍化多。先判行情類型，逆勢險。
- 錯參數：不合風格或市場，訊號亂或慢。用回測調。
- 過度交易：訊號多別全追，選優質的，省手續費。
避坑靠學習、練習，建完整系統。
結論：RSI指標是強大的工具，但非萬靈丹
RSI是技術分析裡動量震盪的明星，能測漲跌相對強度，找出超買超賣區，背離預警轉折。這篇從計算和Excel入手，談判讀包括超買超賣、背離、鈍化。
也強調參數，從14天6天到最佳化，甚至「老王」剖析，幫你找合適設定。配K線、KD、MACD，提升實戰。但RSI不是神，警覺錯誤如單用、忽略趨勢、信絕對訊號。
用好RSI，懂原理、調參數、合策略、管風險。它會成你市場利器，持續練才能精。
常見問題 (FAQ)
RSI指標的「相對強弱」指的是什麼？它如何反映市場情緒？
RSI的「相對強弱」指的是在特定時間週期內，市場上漲日的平均漲幅與下跌日的平均跌幅之間的比較。它量化了買賣雙方的力量對比：
- 當平均漲幅遠大於平均跌幅時，RSI數值趨近100，表示買方力量極強，市場情緒積極，可能處於超買狀態。
- 當平均跌幅遠大於平均漲幅時，RSI數值趨近0，表示賣方力量極強，市場情緒悲觀，可能處於超賣狀態。
透過這個比率，RSI能直觀地反映市場的動能和情緒是偏向買方還是賣方。
RSI指標公式中，平均上漲點數和平均下跌點數具體是如何計算的？
RSI的平均上漲點數（AVG UP）和平均下跌點數（AVG DOWN）採用了類似指數移動平均的平滑處理方式，以減少波動：
- 初始計算 (N天週期)：首先統計前N天內所有上漲日的漲幅總和，除以N，得到初始AVG UP；同樣地，統計所有下跌日的跌幅總和（取正值），除以N，得到初始AVG DOWN。
- 後續計算 (從第N+1天起)：
- 新的AVG UP =
((前一日 AVG UP * (N-1)) + 今日漲幅) / N - 新的AVG DOWN =
((前一日 AVG DOWN * (N-1)) + 今日跌幅) / N
- 新的AVG UP =
今日漲幅只計算上漲的點數（下跌則為0），今日跌幅只計算下跌的點數（上漲則為0，且取絕對值）。這種計算方法確保了指標的穩定性和連續性。
RSI數值設定為14天和6天，在判讀上會有什麼顯著差異？
- 14天RSI：這是最常用的參數。它對價格變動的反應較為平穩，信號相對較少但可靠性較高，適合判斷中短期趨勢的動能，以及捕捉較為明確的超買超賣和背離信號。
- 6天RSI：屬於短週期設定。它對價格變動非常敏感，能更早地捕捉到市場的短期轉折點，適合短線交易者。然而，其缺點是容易產生過多的假信號，需要更謹慎地配合其他指標確認。
簡而言之，短週期RSI反應快但雜訊多，長週期RSI反應慢但信號穩。
當RSI指標出現「鈍化」現象時，投資者應該如何正確解讀？
RSI鈍化指的是在極端強勁的單邊趨勢中，RSI數值長時間停留在超買區（例如80-100）或超賣區（例如0-20），而沒有回到正常區間。正確解讀方式是：
- 避免逆勢操作：鈍化表示當前趨勢非常強勁，此時不應單純因為RSI超買而賣出，或因超賣而買入，因為趨勢可能還會持續一段時間。
- 等待趨勢反轉確認：應轉向觀察價格行為、K線型態、趨勢線突破或 MACD 等趨勢指標，等待明確的趨勢反轉信號出現後再行動。鈍化解除並開始回歸正常區間，可能才是更可靠的轉折點。
鈍化提醒我們，在強趨勢市場中，RSI的超買超賣功能會暫時失真。
RSI指標的超買區和超賣區範圍是否可以自行調整？調整後有何影響？
是的，RSI的超買區（通常70或80以上）和超賣區（通常30或20以下）範圍是可以自行調整的。
- 調整影響：
- 將範圍收緊（例如超買設為80以上，超賣設為20以下）：會減少超買超賣信號的出現頻率，但發出的信號可能更為極端和可靠，適合追求高勝率、低頻交易的投資者。
- 將範圍放寬（例如超買設為60以上，超賣設為40以下）：會增加超買超賣信號的出現頻率，但信號的可靠性可能降低，適合希望更早捕捉市場變化的短線交易者。
調整時應根據您交易的資產波動性、市場特性以及個人的風險承受能力進行回測驗證。
除了超買超賣和背離，RSI還有哪些不常見但有效的判讀技巧？
除了常見的超買超賣和背離，RSI還有一些進階判讀技巧：
- RSI趨勢線突破：在RSI指標圖上繪製趨勢線。當RSI突破其自身的下降趨勢線時，可能預示股價即將上漲；反之，突破上升趨勢線則可能預示下跌。
- RSI支撐與壓力：RSI數值本身也會形成支撐與壓力位。例如，RSI在50附近可能形成中軸支撐或壓力，這能反映市場動能的強弱轉換。
- RSI失敗擺動 (Failure Swings)：這是一種比背離更強烈的反轉信號。例如在下跌趨勢中，RSI創下新低後反彈，但未能突破前一個低點的反彈高點，隨後又跌破前一個低點。這表示下跌動能極強，可能預示更深的跌幅。
RSI指標與MACD指標在應用上有何異同？兩者如何搭配使用效果最佳？
- RSI (相對強弱指標)：
- 性質：動量震盪指標。
- 主要功能：衡量買賣雙方力量的「強度」，判斷超買超賣狀態，預警短期反轉。
- 特點：數值介於0-100，較能捕捉價格動能的極端情況。
- MACD (移動平均線聚合離散指標)：
- 性質：趨勢追蹤與動量指標。
- 主要功能：判斷趨勢方向、強度及潛在轉折，透過快慢線交叉和柱狀圖變化。
- 特點：無固定上下限，對趨勢的反應更為平滑。
最佳搭配使用：
- 利用MACD來判斷市場的主要趨勢方向和動能變化。
- 利用RSI來確認MACD信號的可靠性，尤其是在趨勢末端或震盪區間。
- 例如，當MACD發出趨勢反轉的信號（如DIF線穿越DEA線），同時RSI也從超買/超賣區回歸，或出現背離現象，則信號的可靠性更高。MACD確認大趨勢，RSI則提供更精準的進出場時機參考。
是否有免費的RSI計算器或Excel範本可供投資者使用？
是的，投資者可以透過多種方式獲取免費的RSI計算工具：
- 在線交易平台：大多數免費的在線看盤軟體（如TradingView、富途牛牛、Yahoo股市）都內建了RSI指標，您只需選擇週期即可直接在圖表上看到。
- Excel範本：許多財經網站或投資論壇會分享RSI的Excel計算範本，您只需輸入歷史收盤價，即可自動計算RSI值。本文中也提供了詳細的Excel計算步驟，您可以自行建立。
- 程式碼範例：對於具備程式設計能力的投資者，可以參考Python、R等語言的金融庫（如
pandas_ta）提供的RSI計算函數，自行編寫腳本。
這些工具都能幫助您輕鬆獲取RSI數據，進行分析。
「老王RSI參數」是什麼？這種設定方式有何獨特之處或優勢？
「老王RSI參數」並非一個標準化的RSI設定，而是投資社群中流傳的、由某些經驗豐富的投資者（俗稱「老王」）基於個人經驗或回測結果推薦的RSI參數組合。它可能指：
- 特定的週期天數：例如，不使用常見的14天，而是使用7天、9天或其他非標準天數。
- 調整超買超賣區間：例如，將超買區收緊至85或90以上，超賣區放寬至10或15以下，以捕捉更極端的市場情緒。
- 搭配特定策略：這些參數可能只在特定的市場環境（如盤整或強勢趨勢）或與其他指標結合時才有效。
其「獨特優勢」可能在於：在某些特定的市場條件下，能提供更精準或更早的交易信號。然而，投資者應理解這類參數缺乏普適性，且效果可能難以複製。建議在充分理解其邏輯並進行嚴謹回測後再考慮採用。
RSI指標有哪些已知的限制或缺點，投資者在使用時需要注意什麼？
儘管RSI是強大的工具，但它也有其局限性：
- 假信號：尤其是在短週期設定下，RSI可能頻繁產生超買超賣或背離信號，但隨後價格並未如預期反轉，導致假突破或假跌破。
- 鈍化現象：在極端強勢或弱勢的單邊趨勢中，RSI可能長時間處於超買或超賣區，此時其超買超賣信號會失真，若逆勢操作可能造成巨大虧損。
- 無法預測幅度：RSI只能判斷動能的強弱和潛在的反轉點，但無法預測價格反轉後具體的漲跌幅度和持續時間。
- 滯後性：RSI本質上是基於歷史價格數據計算的，因此它是一個滯後指標，可能無法在價格最高點或最低點精準發出信號。
投資者在使用RSI時，務必將其與其他技術指標、K線型態、交易量、市場趨勢判斷以及基本面分析結合，並搭配嚴格的資金管理和風險控制，以降低交易風險。